Todo sobre los seguros Unit Linked

¿Qué es un seguro Unit Linked?

Los seguros Unit Linked se vertebran alrededor de un fondo de inversión que adquiere el asegurado, que no participante. Se trata de que esa inversión se traduzca en fondos -la inversión más los beneficios obtenidos- que después cobrará la familia del asegurado, cuando se produzca el fallecimiento, o de una inversión en la que en determinado momento el participante -que ha aportado cierto capital- liquida sus beneficios. 

En este tipo de inversión asociada a un seguro de vida, el asegurado puede optar a diferentes niveles de riesgo. Cuando no hay un interés garantizado o pactado de antemano, como en otro tipo de productos de vida ahorro, el seguro Unit Linked está asociado a un fondo de renta variable.

¿Cómo funcionan los seguros Unit Linked?

Como ya hemos adelantado, en los seguros Unit Linked la inversión es más arriesgada que en los productos de vida-riesgo que ofrecen rentabilidad fija. En muchos casos, el asegurado invierte sin tener garantizada una cuota mínima de beneficios, pase lo que pase. Por tanto, el importe final correspondiente a beneficios depende del éxito de la inversión. 

¿Cuál es el papel del asegurado? El usuario elige una cartera de inversión entre las que la entidad aseguradora le oferta. Por lo tanto, asume el riesgo de forma individual. Las primas, que una póliza de vida entera se destinarían a aumentar la cantidad asegurada, tienen un destino diferente en los seguros de vida Unit Linked: los fondos de inversión de renta variable -de EEUU y europeos- que el asegurado/participante decida, o bien otra opción menos arriesgada.

En cualquier caso, si las condiciones del mercado cambian, el asegurado tiene libertad para elegir una inversión diferente o cambiar de renta fija a variable. Además —y esta es una de las mayores diferencias con otros productos del ramo de vida— el capital invertido puede recuperarse en cualquier momento -sin que esto implique gastos- o bien en el momento del fallecimiento, haciendo uso de esta garantía.

Sin embargo, el tiempo es importante, ya que cuanto más años mantengas en activo este seguro, más puede crecer tu dinero. Porque, en el momento de recuperarlo, la tributación en la renta de los rendimientos obtenidos dependerá de la antigüedad de la inversión. Cuantos más años, menos porcentaje de retención afectará a esos beneficios.

Para quiénes son los seguros de este tipo

En este caso, es un producto pensado para un perfil de inversor poco conservador, que quiere convertir una póliza de vida en algo más. Pero también es posible contratar un seguro Unit Linked con un riesgo menor: asociado a un fondo de renta fija, pero a corto plazo así como invertir en fondos de renta mixta.

Al contratar un seguro de vida Unit Linked, es la aseguradora la que invierte en nombre del asegurado, adquiriendo o vendiendo los activos por él a través de instituciones de inversión colectiva. 

Ventajas de los seguros de vida Unit Linked

Lo bueno de la diversidad de oferta es que tú decides cuál se adapta mejor a tu forma de ser, a tus necesidades y a tus posibilidades. Ya te hemos explicado cómo funcionan los seguros Unit Linked; ahora solo nos queda resumir sus ventajas e inconvenientes para que, de un vistazo, puedas tomar una decisión.

• Liquidez total: porque puedes recuperar el dinero invertido en cualquier momento, a diferencia de un plan de jubilación o un plan de pensiones. Puedes ahorrar y disfrutarlo antes.
• Tienes un seguro de vida: como hemos visto, no es solo un fondo de inversión. En caso de fallecimiento, tu familia cuenta con las ventajas de un seguro de vida gracias a esa cobertura que incluyen.
• Al ser un seguro de vida, tiene ventajas fiscales: estas se traducen en reducciones en el Impuesto sobre las Rentas Físicas (IRPF).
• Un riesgo mayor también puede suponer un beneficio mayor, puesto que la rentabilidad puede ser más elevada que en productos en los que la inversión es conservadora.

Inconvenientes de los seguros Unit Linked

Antes de decidirte, ahora valora estos aspectos no tan ventajosos de los seguros Unit Linked y saca tus propias conclusiones:

• Tú asumes el riesgo: como ya hemos explicado, tú eliges en qué invertir, entre las opciones que te dan. En otros productos es la aseguradora la que toma esa decisión. Si no tienes muy claro cómo funciona el mercado de valores, el riesgo es alto.
• Es un producto financiero complejo, opinan los expertos. De hecho, hace ya algún tiempo que la CNMV advirtió sobre productos como estos. Es por ello que, como productos de inversión basados en seguros, están regulados por la normativa PRII, diseñada para vigilar que se cumplan una serie de requisitos en aras de la transparencia.
• En caso de que la aseguradora resulte no ser solvente, nadie va a cubrir tus pérdidas, porque no hay garantía por parte del Banco de España ni de la CNMV.

Preguntas frecuentes sobre los Unit Linked

Resolvemos algunas preguntas frecuentes sobre los Unit Linked que pueden haberse quedado en el tintero:

¿Es mejor un seguro de vida convencional o uno Unit Linked?

En realidad, se trata, sencillamente, de productos distintos. Ahora bien, lo cierto es que con un seguro de vida al uso no estarás asumiendo ningún riesgo financiero. Más bien todo lo contrario: estarás protegiendo la estabilidad económica de tu familia en caso de fallecimiento o invalidez.

Los Unit Linked, sin embargo, sí son más “peligrosos” desde el punto de vista de la inversión.

¿Cómo tributan los seguros Unit Linked?

Los Unit Linked, igual que otros productos de inversión, están sujetos a impuestos. Su fiscalidad varía en función de si se rescata el capital durante la vida del asegurado o de si lo reciben los herederos tras su fallecimiento.

Cuando el titular lo rescata, el aumento del valor obtenido respecto a la cantidad invertida inicialmente se considera rendimiento de capital mobiliario, y tributa a través del IRPF. Es decir, se paga impuestos sobre la ganancia que haya generado el producto.

En caso de que los herederos reciban el Unit Linked, el incremento de valor se gravará mediante el Impuesto de Sucesiones. Además, mientras la póliza esté vigente, también se deberá pagar el Impuesto de Patrimonio sobre el valor acumulado en la inversión.

¿Puedo rescatar un Unit Linked en cualquier momento?

Sí, puedes rescatarlo en cualquier momento, pero hay que tener en cuenta varios aspectos antes de hacerlo. Al ser un producto de inversión vinculado a los mercados financieros, su valor puede variar dependiendo de cómo se comporten los activos en los que esté invertido. Si decides rescatarlo, la cantidad que recibirás será el valor actual de la inversión, que puede ser mayor o menor que lo que inicialmente aportaste, dependiendo del rendimiento del mercado.

Además, el rescate de un Unit Linked tiene implicaciones fiscales. Si decides hacerlo, la ganancia obtenida se considera rendimiento de capital mobiliario y tributa a través del IRPF. También puede haber comisiones o penalizaciones si rescatas la inversión antes de un período determinado, dependiendo de las condiciones del contrato. Es recomendable informarse bien sobre estos aspectos antes de tomar la decisión.

Contrata un seguro de vida en Acierto

Si, vistas todas las particularidades de los seguros Unit Linked no te conviene este producto, siempre puedes contratar un seguro de vida riesgo que te proteja a ti y a los tuyos en caso de fallecimiento o invalidez.

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