Rentas Vitalicias: qué son y cómo funcionan

¿Qué es un seguro de renta vitalicia?

Un seguro de vida de renta vitalicia es una modalidad de seguro de vida ahorro que permite recibir un sueldo tras el pago de una prima. El funcionamiento es sencillo: abonaremos una única vez una determinada cantidad de dinero, y la aseguradora se encargará de gestionarlo y de ofrecernos una renta mensual más un interés —el interés técnico garantizado, normalmente vitalicio—, que se mueve entorno al 1 %. Aunque depende de cada compañía. Y en cualquier caso, dependerá de la situación financiera global. Y se fijará según la tarifa vigente en el momento de la contratación.

En cuanto a cómo nos irá dando este dinero, las aseguradoras suelen ser totalmente flexibles con la modalidad de pago, de manera que podremos elegir entre cobrar esta renta de forma mensual, trimestral, semestral o anual. Eso sí, esta renta se percibirá hasta el momento de nuestra muerte. Es importante saber que la prima puede variar mucho según el perfil del asegurado y también que, cuanto más elevada sea, más cobraremos el resto de nuestra vida.

Como no tiene mucho sentido contratar este tipo de seguro con una cantidad baja, algunas compañías establecen una aportación mínima para suscribir el seguro. Por ejemplo, el importe mínimo de contratación es una prima única de 6.000 euros, en el caso del seguro de renta vitalicia de Zurich, Zurich Vida Rentas. Pero es de 30.000 euros si deseas contratar una renta vitalicia con Bankinter. 

Cómo funcionan las rentas vitalicias

Hay otra forma de denominar a las rentas vitalicias: seguros de renta vitalicia. Y ya hemos usado este término en en esta guía. Porque son intercambiables: significan lo mismo. Y es que una renta vitalicia es más que una renta de por vida; también es un seguro de vida (ahorro). Y, como tal, puede contar con cobertura en caso de fallecimiento, en caso de que, además de garantizar tu bienestar económico futuro, quieras proteger a los tuyos dejándoles un capital.

En este supuesto, los beneficiarios designados recibirían la prima aportada más un porcentaje adicional (que no puede superar el importe máximo pactado). Pero también podrían recibir solo una parte de la prima única aportada para la renta vitalicia. Todo depende de la compañía y de la modalidad de seguro de renta vitalicia contratada.

Para hacernos una idea del funcionamiento de las rentas vitalicias y de cómo varía la prima según el perfil es más sencillo poner un ejemplo y según un informe de Asesores Financieros Internacionales (Afi): una hombre de 67 años que aportase un capital inicial de 55.000 euros percibiría, el resto de su vida, unos 345 euros al mes.

Una mujer de la misma edad (y puesto que su esperanza de vida es mayor) debería aportar una prima inicial bastante más alta para recibir el mismo dinero: en su caso de 71.300 euros. Aun con todo, sale rentable, pues para recuperar lo invertido él solo tiene que vivir hasta los 80, y ella hasta los 84. 

Pero la edad no es la única variable que influye en los seguros de vida con renta vitalicia, sino que los tipos de interés y el capital inicial importan. Es decir, cuanto más alta sea la prima, más elevada será también la renta que se perciba. Los clientes suelen abonar de media unos 50.000 euros, aunque cada persona puede decidir la cantidad que pagará. 

¿Qué ventajas tienen las mejores rentas vitalicias frente a otras opciones?

En definitiva, los seguros de vida con renta vitalicia cuentan con muchas ventajas. Además de lo dicho, las más destacables son:

• Son un producto de ahorro, que permite ahorrar, pero que también genera unos intereses. Aunque todo sea dicho, esta rentabilidad es baja.
• Es la aseguradora la que asume el riesgo de asegurarnos independientemente de la edad a la que fallezcamos.
• Es la aseguradora la que gestiona nuestro dinero, algo muy cómodo.
• Sirven para complementar la pensión.
• Tienen ventajas fiscales.
• Los seguros de vida con renta vitalicia son muy accesibles. Sobre todo porque requieren de una inversión inicial mucho menor que otros productos.
• En caso de quiebra, responde el Consorcio de Compensación de Seguros. El asegurado nunca queda desamparado. Siempre que lo contrate en una aseguradora, porque lo ofrecen también bancos.

Tributación de las rentas vitalicias

Pero lo realmente interesante de los seguros de vida ahorro como los seguros de vida con renta vitalicia es que cuentan con muchas ventajas fiscales, sobre todo para los mayores de 69 años. Estas rentas, que tributan en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) como capital mobiliario, lo harán con una importante reducción de impuestos. El porcentaje de exención dependerá de la edad que tengamos cuando contratamos la póliza. Aquí lo detallamos:

• El 60 % de la renta, si el asegurado es menor de 40 años.
• El 65 % de la renta, si el asegurado tiene entre 40 y 49 años.
• El 72 % de la renta, si el asegurado tiene entre 50 y 59 años.
• El 76 % de la renta, si el asegurado tiene entre 60 y 65 años.
• El 80 % de la renta, si el asegurado tiene entre 66 y 69 años.
• El 92 % de la renta, si el asegurado tiene más de 69 años.

Sin duda, esto lo podemos entender mejor con un ejemplo. Si contrataste la renta vitalicia con 67 años, el 80 % de tu renta no debería tributar. ¿Esto qué quiere decir? Que si tu renta mensual es de mil euros, solamente deberás tributar 200. Los otros 800 quedarán libres de impuestos. En el caso de los mayores de 69 años, únicamente el 8 % de su renta será tributada.

El dinero que abonemos a la compañía quedará exento de las dinámicas del mercado, por lo que tendremos garantizada nuestra paga. También contamos con la posibilidad de rescatar nuestro dinero, pero lo haremos según los valores actuales del mercado. Además perderíamos las bonificaciones por los intereses cobrados. Igualmente, hay compañías que ofrecen la posibilidad de un rescate parcial.

Es muy importante el cálculo del dinero que vamos a aportar y cuándo lo vamos a contratar. Tenemos que determinar a partir de qué momento podemos sacarle el máximo provecho a la renta vitalicia, teniendo en cuenta las ventajas fiscales que mejoran cuanto mayor sea la edad del contratante. Es fundamental tenerlo en cuenta desde un primer momento, aunque no todo es definitivo, puesto que las aseguradoras pueden darnos la posibilidad de modificar el acuerdo, pudiendo sumar aportaciones o cambiando la periodicidad de nuestra renta vitalicia.

¿A quién están dirigidos los seguros de renta vitalicia?

Como hemos visto, las ventajas fiscales mejoran conforme aumenta la edad del contratante. Por eso, para aquellas personas de más de cincuenta años que estén pasando por una buena etapa económica y que estén pensando en ahorrar parte de ese dinero, sería una buena opción contratar una renta vitalicia. Y es que la prima única que se abona para la contratación de este seguro es, sin duda, elevada.

También es recomendable hacernos con este seguro si vamos a recibir un dinero extra por la venta de algún bien como una vivienda o un terreno o similares. La renta vitalicia nos garantizará siempre unos ingresos fijos, lo que da una gran tranquilidad de cara a etapas en las que los beneficios sean menores.

Y sobre todo, si estás pensando en contratar un seguro de vida, estudia si te puede ser útil la opción de adquirir la renta vitalicia. Este tipo de seguros supone una relación a largo plazo con la aseguradora (para toda la vida si optamos por rescatar nuestro dinero), por lo que debemos tener muy claro qué servicios nos ofrece la compañía y elegir la mejor póliza que se ajuste a nuestras características personales.

Ejemplos de las mejores rentas vitalicias 

Para que puedas hacerte una idea de lo que que ofrecen las distintas aseguradoras en este ámbito, hemos recopilado algunos ejemplos. En el caso de Zurich, su producto Zurich Vida Rentas tiene dos garantías: supervivencia y fallecimiento. Permite la contratación en cuatro modalidades distintas, según el porcentaje de la prima a cobrar en caso de fallecimiento. 

En la Modalidad A se paga el importe de la prima aportada, en la Modalidad B, el 50 % de la prima aportada, en la Modalidad C, se paga el importe de la prima aportada durante los cinco primeros años y decrece linealmente un 20 % cada cinco años y, por último, la Modalidad D, en la que no hay capital asegurado por fallecimiento.

Allianz también cuenta con un seguro de renta vitalicia: Allianz Perspektive. Como la propia aseguradora lo define, se trata de “una solución innovadora que te permite trazarte un plan de ahorro" . Es un producto con cierto riesgo, ya que para ver crecer tu dinero, "profesionales expertos en gestión de patrimonio" realizarán por ti las inversiones en activos diversificados que consideren.

Al contratarlo, conocerás tanto la renta vitalicia como el capital mínimo que se te garantiza. Si mantienes el fondo el tiempo acordado, recibirás tu renta vitalicia en rentas, en un único pago o al 50 %. Y en caso de fallecimiento, los beneficiarios reciben el 100 % del capital aportado.

Por su parte, MAPFRE cuenta con el seguro de renta vitalicia Futuro Vitalicio y este, con dos coberturas. Por un lado, la renta vitalicia garantizada constante (básica); por otro, la cobertura de fallecimiento decreciente a lo largo de la vida de la póliza (opcional), con las siguientes condiciones: se recibe el 95 % de la prima única durante el primer año. La renta desciende un 5 % cada año hasta alcanzar el 50 % de la prima o el 0 % de la prima (según la opción escogida). La principal ventaja es que puedes rescatar tu dinero pasado el primer año.

Renta Selección, también de MAPFRE, garantiza asimismo una renta vitalicia a partir del capital aportado. En este fondo, se selecciona la cuantía que se aporta en función de edad, sexo, plazo de garantía del tipo de interés y si se incluye el fallecimiento. Pero para este supuesto, el capital que reciban los beneficiarios dependerá directamente del importe de la renta percibida hasta entonces. A mayor renta, menor capital que puedes dejar a los tuyos. 

Preguntas frecuentes sobre rentas vitalicias

Para terminar, recopilamos algunas de las dudas que más se repiten entre los usuarios que buscan información sobre rentas vitalicias. Nos dan una pista sobre lo que no debemos dejar de comentar en esta guía. Si tienes más dudas sobre seguros de vida, acude a nuestros expertos. Compara tus opciones e infórmate sobre todo lo que necesitas saber a través de Acierto.com.

¿Quién hereda una renta vitalicia?

A priori, un seguro de vida con renta vitalicia no se hereda, pues es el tomador de la póliza, el propio beneficiario. Es decir, quien recibe la renta hasta que fallezca. Cosa distinta es que incluya cobertura de fallecimiento y que se fije en el contrato que la renta vitalicia pasará en este caso a otros beneficiarios. De no haber beneficiarios designados, estos serían los herederos legales. Si te interesa profundizar más en si la renta vitalicia es heredable, pincha en el enlace.

¿Los seguros de renta vitalicia tienen problemas?

Sí, de hecho en Acierto.com hemos elaborado una guía sobre los problemas de la renta vitalicia. Generalmente tienen que ver con la rentabilidad del producto, con poder acceder al dinero, y con que se trata de un producto complejo.

¿Cómo es el rescate de la renta vitalicia en caso de fallecimiento del titular?

Depende de las condiciones pactadas en el seguro de renta vitalicia, como titular podrías elegir entre una aportación mensual y una aportación única para tus beneficiarios o herederos. En el caso de la aportación de todo el capital invertido, es frecuente que se ofrezca el capital invertido más un porcentaje adicional (por un importe no superior a un máximo fijado, que suele rondar los 600 euros) o un porcentaje del capital con el que se constituyó la renta vitalicia. Si se rescata como renta mensual, el importe dependerá, de nuevo, de las condiciones. Cada aseguradora aplica las suyas.