Qué es un seguro de vida ahorro y cómo funciona

Qué son los seguros de vida ahorro

Sintetizando, los seguros de vida ahorro son el resultado de unir las características de un seguro de vida con las de un plan de ahorro. Así, el seguro de ahorro es un contrato en el que la compañía ofrece una rentabilidad, normalmente garantizada, a cambio de la prima pagada. Se trata de seguros a largo plazo que no gozan de deducción fiscal alguna, con la excepción de los Planes de Previsión Asegurados (PPA) y los Planes de Individuales de ahorro sistemático (PIAS).

Se debe tener en cuenta el concepto de provisiones técnicas o matemáticas. El seguro de vida ahorro genera unas provisiones denominadas “de balance” porque, póliza a póliza, se integran y contabilizan individualmente en el balance del asegurador de modo totalmente independiente, segregado, de su propio activo. Esto es así para que el dinero de los asegurados no se pueda mezclar, en ningún caso, con el de la aseguradora.

Esto supone una garantía para el dinero del cliente, ya que la aseguradora solamente podrá invertirlo, pero no utilizarlo para otros fines —puesto que no es suyo—. Además, tampoco podrá invertirlo donde desee. La única excepción a esta norma se produce cuando el dinero del cliente se coloca en activos que por sí mismos garanticen una rentabilidad dada en el plazo convenido. Por ejemplo, un fondo de inversión garantizada o un depósito.

Cómo funcionan los seguros de vida ahorro

El seguro de vida ahorro que se cobra en forma de rentas es ideal para personas mayores de 50 años que dispongan de un patrimonio acumulado y quieran cobrar una renta en el futuro, o bien mantener el capital aportado para que lo reciban los herederos tras su fallecimiento. Hay que tener en cuenta que esas cantidades tributarán en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones.

Los seguros de vida de rentas (temporales o vitalicios) aplican el beneficio fiscal en el momento del cobro de la prestación, cuando llega la jubilación.

Transforman el ahorro en una renta, que puede ser mensual o de otra periodicidad. Si un mayor de setenta años contrata una de estas pólizas sólo tributará por el 8 % de la renta que cobre, ya que el 92 % queda exento. Esto supone un tipo efectivo del 1,52 %.

El rentista puede recibir las rentas inmediatamente después de contratar la póliza (renta inmediata) o posponerlo a un tiempo después (renta diferida). Pueden contratarse también pólizas con dos asegurados que recibirán la renta correspondiente. En caso de fallecimiento de uno de ellos, el superviviente puede acumular los dos ingresos. Otra alternativa, más recomendada para quienes no tienen herederos, es consumir mediante rentas todo el capital aportado.

En cuanto a las desventajas, el rescate antes de tiempo es posible, pero está fuertemente penalizado por las compañías aseguradoras. La recuperación anticipada supone que la aseguradora tiene que vender las inversiones que tenía para hacer frente a los compromisos acordados en la póliza y puede ser que lo tenga que hacer con pérdidas, que se trasladan al asegurado que rescata. Además, la recuperación anticipada del capital obliga al asegurado a devolver el importe del beneficio fiscal que se haya aplicado en el seguro, lo que puede suponer un importante inconveniente.

Tipos de seguros de vida ahorro

Más allá de lo que ofrecen la diferentes aseguradoras, existen diferentes tipos de seguros de vida ahorro. Listamos algunos de los más interesantes:

Plan de previsión asegurado (PPA)

Los PPA son seguros de vida con ahorro similares a los planes de pensiones. Nacieron en 2003 por la presión de las aseguradoras que reclamaron un producto propio que pudiera competir con los planes de pensiones comercializados por los bancos. Son seguros de vida vendidos por las aseguradoras a través de las redes bancarias, mediante su red de agentes y corredores. 

Los PPA tienen la misma fiscalidad y liquidez condicionada que los planes de pensiones. No obstante, su gran atractivo es la ausencia de riesgo. Es un producto que garantiza siempre el capital aportado más una rentabilidad asegurada que las compañías fijan periódicamente en función de la situación de los mercados financieros y de sus costes.

Entonces, ¿es un PPA un plan de pensiones garantizado? No, a diferencia de los fondos de pensiones garantizados, la duración de los PPA se ajusta a las necesidades de cada cliente. Además, la normativa permite a los ahorradores hacer traspasos de patrimonio entre estos dos productos.

Los usuarios de este producto tienen un perfil mayoritariamente conservador. Se trata de ahorradores o de inversores que no quieren asumir riesgo alguno. Que no están dispuestos a perder un solo euro en esta inversión de cara a la jubilación. Lo que más les interesa de los PPA es que están obligados a garantizar el capital y una rentabilidad mínima durante todo el tiempo de vida del producto. Esta rentabilidad varía en función del rendimiento que las aseguradoras obtienen en sus inversiones.

Los planes de pensiones y los PPA, de alguna manera, se excluyen ya que el límite de aportaciones es conjunto; los inconvenientes de iliquidez son los mismos y tienen idénticas ventajas fiscales. La única diferencia es que en el PPA el ahorrador jamás perderá dinero.

Plan individual de ahorro sistemático (PIAS)

Los PIAS son seguros de vida ahorro que solamente pueden contratar los particulares. Están a caballo entre los planes de pensiones individuales garantizados y las pólizas de vida. Su principal atractivo es la fiscalidad que se aplica a las ganancias obtenidas si se cobran, en su momento, como renta vitalicia. El ahorrador puede realizar aportaciones periódicas (mensuales, trimestrales, anuales) o extraordinarias, con un tope por contribuyente.Son, por lo tanto, un complemento perfecto para los planes de pensiones o los PPA. Incluso puede servir para superar los topes de desgravación fiscal y de aportaciones de estos dos productos.

Además, ofrecen un capital en caso de fallecimiento del tomador del seguro y una rentabilidad cercana a la deuda pública. Esto es así porque el dinero se suele invertir ahí y no están ligados a la jubilación. Esto supone que se puede rescatar el dinero antes, aunque lo ideal es dejarlo al menos una década para no perder las ventajas fiscales.

Alternativas a los seguros de vida ahorro

Pero, ¿qué alternativas hay a los seguros de vida ahorro? Enumeramos algunas de las más comunes:

Hipoteca inversa vs seguros de vida ahorro

La hipoteca inversa es un producto que permite poner el valor de la vivienda en propiedad y garantizarse una renta vitalicia que se materializa a través de un préstamo hipotecario. El ahorrador, que debe ser mayor de 65 años o dependiente, pone su vivienda como garantía a un banco a cambio de recibir una renta de por vida. Esta renta dependerá del valor de la vivienda y de la edad del propietario. Lo habitual es que se permita el uso y disfrute de la vivienda hasta la muerte del titular.

A diferencia de otras hipotecas, el titular de la vivienda no tiene que devolver el préstamo. Serán sus herederos los encargados de liquidar la deuda con la entidad financiera en el momento de su fallecimiento. Estos tienen hasta un año de plazo para decidir qué hacer. Pueden: vender la vivienda; pagar la deuda con el banco y quedarse con la diferencia; suscribir una nueva hipoteca; o liquidar la deuda con su propio dinero y quedarse con la vivienda.

En el caso de que los herederos no quieran o puedan cancelar el crédito hipotecario, la entidad podrá ejecutar la hipoteca y resarcirse con los bienes de la herencia sin afectar al patrimonio personal de los herederos.

Planes de pensiones vs seguros de vida ahorro

Existen diferentes tipos de planes de pensiones que se adaptan a diferentes perfiles de ahorradores. Pero todos persiguen un mismo objetivo: garantizar una seguridad económica en el momento de la jubilación, cuando se dejen de percibir ingresos. Mediante un plan de pensiones, la entidad que lo suscribe gestionará las cantidades aportadas a través de un Fondo de Pensiones. Los inversores del fondo invertirán para hacer crecer el dinero.

Los planes de pensiones tienen ventajas fiscales en las aportaciones, que permiten reducir la base imponible del Impuesto sobre la Renta (IRPF), pero las prestaciones tributan como rentas del trabajo.

Si hablamos de lo contrario (los aspectos menos favorables) es importante destacar que su principal desventaja es la iliquidez. Más allá de la jubilación, los planes de pensiones sólo se pueden rescatar en situaciones de paro prolongado, enfermedad grave, invalidez o, a partir de 2025, a los 10 años de realizar las aportaciones.

Depósitos vs seguros de vida ahorro

En cuanto a los depósitos, cuentan con la protección del Fondo de Garantía de Depósitos, por 100.000 euros por cliente y entidad. Cifras superiores de particulares y de pymes ocupan el último lugar en pagar la factura de la quiebra de una entidad financiera.

Por otra parte, las entidades aplican una penalización sobre los intereses acumulados hasta la fecha si la retirada del capital (o rescate) se produce antes de un plazo determinado, que suele rondar los 12 meses. Asimismo, garantizan generalmente el capital invertido. En muchos casos ofrecen una rentabilidad fija, sin riesgo alguno.

Fondos de inversión, otra alternativa a los seguros de vida ahorro

Los fondos de inversión más parecidos a los seguros de vida ahorro son los garantizados de renta fija. Se trata de productos adecuados para un perfil conservador de ahorrador. Su objetivo es a medio plazo (3 y 4 años), no a corto ni a largo plazo.

Penaliza la recuperación de dinero antes del plazo de inversión mediante comisiones de reembolso, que suponen el 2 %. Pero hay ventanas de liquidez. Ahora bien, la política de inversión a medio plazo puede provocar que si el partícipe reembolsa antes de que venza el producto no obtenga ninguna rentabilidad por sus ahorros.

Además, muchas entidades cobran también una comisión de suscripción, cercana al 2 %. La estrategia de inversión diseñada para un plazo determinado también dificulta la aportación de capitales adicionales. Eso sí, el capital está garantizado por el emisor. Si éste quiebra, el partícipe puede llegar a perder su inversión. No existe protección del Fondo de Garantía de Depósitos.

Preguntas sobre los seguros de vida ahorro

Terminamos esta guía sobre seguros de vida ahorro contestando algunas preguntas frecuentes sobre este producto.

¿Puedo cambiar mi seguro de vida ahorro a lo largo del tiempo?

Sí, en la mayoría de los seguros de vida ahorro, tienes cierta flexibilidad para ajustar el importe de la prima a lo largo del tiempo. Esto puede depender del tipo de póliza que tengas, ya que algunos productos permiten aumentar o disminuir las primas anualmente, mientras que otros tienen más limitaciones.

Si decides cambiar la cantidad que pagas, es importante consultar con tu aseguradora, ya que esto podría afectar a la cobertura de vida o al valor acumulado en la parte de ahorro o inversión. Algunos seguros de vida ahorro también permiten hacer aportaciones extraordinarias o reducirlas según tu situación financiera.

Otros posibles cambios pueden pasar por aumentar o reducir la cobertura, añadir coberturas adicionales como protección en caso de enfermedades graves o modificar los beneficiarios según varíen tus necesidades.

¿Qué pasa si cambio de aseguradora mi póliza de vida ahorro?

Si decides cambiar de aseguradora, el proceso puede implicar algunas complicaciones. Generalmente, puedes trasladar el valor acumulado en la parte de ahorro o inversión a otro seguro con otra compañía, pero esto depende de las condiciones de tu contrato actual. Si ya has acumulado un valor considerable, es posible que haya penalizaciones o costes asociados con el rescate del dinero antes de tiempo.

Es recomendable que consultes con tu aseguradora actual y con la nueva para entender cómo afectaría a tu situación y qué opciones tienes.

¿Puedo combinar un seguro de vida ahorro con otros productos financieros?

Sí, puedes combinar un seguro de vida ahorro con otros productos financieros, como fondos de inversión, planes de pensiones o cuentas de ahorro. De hecho, muchas personas lo hacen para diversificar sus inversiones o maximizar sus ahorros.

El seguro de vida ahorro tiene la ventaja de ofrecerte una protección en caso de fallecimiento, además de la posibilidad de acumular valor con los años. Sin embargo, es importante que los productos sean complementarios y que no sobrecarguen tu capacidad de ahorro.

También es recomendable que consultes con un asesor para asegurarte de que estás tomando las mejores decisiones en función de tus objetivos a largo plazo.

¿Qué ocurre si dejo de pagar mi seguro de vida ahorro?

Si dejas de pagar tu seguro de vida ahorro, la aseguradora podría suspender la cobertura, y en algunos casos, perderías el valor acumulado en la parte de ahorro o inversión, dependiendo de las condiciones de tu póliza.

En otros casos, podrías optar por un “préstamo” contra el valor acumulado, que tendría que devolverse con intereses. Es importante que hables con tu aseguradora para ver las consecuencias específicas en tu caso y explorar opciones para mantener la póliza activa sin perder el valor acumulado.

Contratar un seguro de vida al uso, otra forma de ahorrar

Más allá de los seguros de vida ahorro, también puedes contratar un seguro de vida al uso en Acierto. Se trata de un producto que, si bien no te permite “acumular dinero”, sí te garantizará una tranquilidad económica en caso de fallecimiento o incapacidad del titular

Además, si lo haces a través de nuestra plataforma, encontrarás la póliza que se adapte mejor a tus necesidades a buen precio. Analizamos por ti las características (tanto precio como condiciones) de los principales seguros de vida del mercado.  Para que aciertes con tu elección.